ELS는 주가연계증권이라고도 하며, 주가와 연계도어 수익률이 경정되는 파생상품입니다. ELS는 다양한 종류가 있으며, 투자자의 성향과 목표에 따라 선택할 수 있습니다. 하지만, ELS는 원금손실의 위험이 있으며, 특히 이번 홍콩 증시의 급락으로 인해 홍콩 H지수를 기초자산으로 한 ELS 상품에서 대규모 손실이 발생한 사례가 있습니다. 오늘은 ELS의 정의와 유형, ELS 상품의 장단점과 투자방법, 그리고 홍콩 ELS의 문제점과 대처방법에 대해 자세히 알아보겠습니다.
목차
1. ELS의 정의와 유형
2. 홍콩 ELS의 문제점과 대처방법
3. ELS 상품의 장단점과 투자방법
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ELS의 정의와 유형
▪ ELS는 투자자가 증권사나 금융회사로부터 이 상품을 구매하고, 일정 기간 동안 주가가 상승하면 이자와 함께 원금을 상환받을 수 있는 금융상품입니다. ELS는 다양한 종류가 있으며, 기초자산에 따라 주식/주가지수 ELS, 기타 DLS로 구분할 수 있습니다.
주식/주가지수 ELS는 국내 또는 해외의 주가지수나 개별종목에 연동되는 상품이고, 기타 DLS는 원자재, 환율, 금리, 신용 등에 연동되는 상품입니다. ELS의 수익구조는 보통 출시 후 3년이 지나면 만기일이 도래하며 6개월마다 기초자산 가격을 평가해 조기상환 기회를 줍니다.
만기 전까지 기초지수가 회복되면 만기 상환 조건에 따라 원금 손실을 피할 수 있지만, 만기 시 기초자산 가격과 상환 조건에 따라 원금손실이 발생할 수 있습니다. 특히 녹인 구간이 설정된 경우 일정 주가이하로 떨어지면 기초 자산 가격 하락 폭만큼 원금 손실 가능성이 생긴다는 점에서 투자에 유의가 필요합니다.
[관련영상 및 문서]
📰 관련 영상 (출처-알파TV-신한투자증권)
ELS가 뭐지 이보다 쉬운 설명은 없다.
홍콩 ELS의 문제점과 대처방법
ELS는 원금손실이 위험이 있으며, 그중에서도 홍콩 H지수를 기초자산으로 한 ELS상품은 최근 큰 이슈가 되었습니다. 홍콩H지수는 홍콩 증시에서 거래되는 중국 기업들의 주가를 반영하는 지수로, 2021년 초 1만2천대에서 현재 6천포인트 수준으로 반토막이 난 상황입니다. 이에 따라 홍콩H지수 연계 ELS 상품에서 올 들어서만 엄청난 원금 손실이 확정되면서 우려했던 ELS사태가 현실화하고 있습니다.
📌 홍콩 증시의 불안정성
▪ 홍콩 증시는 중국 정부의 규제 강화, 미중 갈등, 코로나19 확산 등으로 인해 큰 변동성을 보이고 있습니다. 특히 중국 정부가 거래소에 상장된 중국 기업들에 대해 감사와 정보공개를 강화하면서 홍콩 H지수가 크게 하락했습니다. 홍콩 증시의 불안정성은 ELS의 기초자산 가격에 직접적인 영향을 미치므로, 투자자들은 홍콩 증시의 동향을 주의 깊게 살펴야 합니다.
📺 ELS는 없어져야 합니다. (영상)
📌 불완전 판매의 가능성
▪ ELS는 복잡하고 위험한 파생상품이므로, 판매자는 투자자에게 충분한 설명과 주의 투자성향과 적합성을 확인하지 않고 판매한 경우가 있습니다. 또한 ELS는 고령투자자의 투자유의 상품으로 지정되어 있으므로, 만 65세 이상의 투자자는 특별히 더 유의하셔서 투자하셔야 합니다. 불완전 판매의 가능성이 있는 경우, 투자자는 금융감독원이나 소비자보호원에 민원을 제기할 수 있습니다.
📌 중도상환의 어려움
▪ 일정 기간 동안 조기상환 기회를 제공하지만, 조기상환 조건이 만족되지 않으면 만기까지 투자를 유지해야 합니다. 이는 투자자가 원금손실을 피하기 위해 다른 투자기회를 포기해야 한다는 것을 의미합니다. 또한 ELS는 일반적으로 유동성이 낮은 상품이므로, 중도에 상환하고 싶어도 시장에서 쉽게 매도할 수 없습니다. 중도상환의 어려움은 투자자의 자산관리에 제약을 줄 수 있습니다.
[관련영상 및 문서]
📰 관련 영상 (출처-박곰희TV)
ELS 매수하시기 전에 꼭 보세요
ELS 상품의 장단점과 투자방법
✅ ELS 상품의 장점
1. 높은 수익률
▪ ELS상품은 일반 예금이나 채권보다 높은 수익률을 제공합니다. 특히 기초자산의 가격이 상승하거나 일정 수준 이상 유지되면, 조기상환으로 인해 더 높은 연간 수익률을 얻을 수 있습니다. ELS상품은 투자자가 기초자산의 가격 상승에 참여할 수 있는 기회를 제공합니다.
📺 ELS 가장 쉽게 이해하기(영상)
2. 다양한 선택
▪ ELS상품은 다양한 종류가 있으므로, 투자자는 자신의 투자목표와 성향에 맞는 상품을 선택할 수 있습니다. 투자자는 기초자산의 종류, 무상증자 비율, 만기, 조기상환 조건, 녹인 구간 등의 요소를 고려하여 상품을 비교하고 평가할 수 있습니다. ELS상품은 투자자가 자신의 투자전략을 수립할 수 있는 다양성을 제공합니다.
✅ ELS 상품의 단점
1. 원금손실의 위험
▪ ELS 상품은 원금손실의 위험이 있습니다. 특히 기초자산의 가격이 하락하거나 녹인 구간에 도달하면, 원금손실이 확정될 수 있습니다. ELS 상품은 투자자가 기초자산의 가격 하락에 노출될 수 있는 위험을 감수해야 합니다.
2. 복잡한 구조
▪ ELS 상품은 복잡한 구조를 가지고 있습니다. 투자자는 ELS 상품의 수익구조와 위험요인을 충분히 이해하고 판단해야 합니다. 특히 ELS 상품은 기초자산의 가격뿐만 아니라, 변동성, 이자율, 환율 등의 요인에도 영향을 받습니다. ELS 상품은 투자자가 다양한 요인을 고려하고 분석해야 하는 어려움이 있습니다.
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✅ ELS상품의 투자방법
1. 상품의 이해
▪ ELS 상품은 복잡한 구조를 가지고 있으므로, 투자자는 상품의 수익구조와 위험요인을 충분히 이해하고 판단해야 합니다. 투자자는 상품설명서나 투자설명서를 꼼꼼히 읽고, 판매자에게 필요한 질문을 하고, 자신의 투자목표와 성향에 적합한지 확인해야 합니다. 투자자는 상품의 기초자산, 무상증자 비율, 만기, 조기상환 조건, 녹인 구간, 수수료, 세금 등의 요소를 고려하여 상품을 비교하고 평가해야 합니다.
2. 위험의 인식
▪ ELS 상품은 원금손실의 위험이 있으므로, 투자자는 위험을 인식하고 감수해야 합니다. 투자자는 기초자산의 가격 변동에 따른 수익률과 원금손실 가능성을 시뮬레이션하고, 자신의 투자능력과 위험수용도에 맞는지 확인해야 합니다. 투자자는 자신의 투자자산 중 일정 비율 이상을 ELS 상품에 투자하기 않고, 다른 투자상품과의 포트폴리오 구성을 고려해야 합니다.
3. 시장의 관찰
▪ ELS 상품은 기초자산의 가격뿐만 아니라, 변동성, 이자율, 환율 등의 요인에도 영향을 받으므로, 투자자는 시장의 동향을 주의 깊게 관찰해야 합니다. 특히 홍콩 ELS 상품의 경우, 홍콩 증시의 불안정성과 중국 정부의 규제 강화 등의 요인을 고려해야 합니다. 투자자는 시장의 변화에 따라 자신의 투자전략을 수정하고, 조시상환 기회나 중도상환 가능성을 검토해야 합니다.
[관련영상 및 문서]
📰 관련 영상 (출처-방구석은행원, 지니)
ELS 가장 쉽게 이해하기
글을 마치며
ELS는 주가와 연계된 파생상품으로, 높은 수익률과 다양한 선택을 제공하지만, 원금손실의 위험과 복잡한 구조를 가지고 있습니다. 특히 홍콩 ELS상품은 홍콩 증시의 급락으로 인해 큰 손실이 발생한 사례가 있으므로, 투자자는 더욱 신중하게 투자해야 합니다. ELS 상품을 투자할 때는 상품의 이해, 위험의 인식, 시장의 관찰이 필요합니다.